BLIK to polski system płatności mobilnych, który od 9 lutego 2015 roku wyrósł na jednego z najważniejszych graczy europejskiego fintechu. Tym, co szczególnie go wyróżnia, jest rentowność – BLIK to jedyna spółka tego typu w Europie osiągająca stabilny zysk. Polski Standard Płatności (PSP), operator BLIKA, w 2024 roku przekroczył 420 mln zł przychodów, osiągając marżę EBITDA na poziomie 60 proc. Zrozumienie mechaniki tego modelu jest kluczowe dla oceny przyszłości płatności cyfrowych w Polsce i regionie CEE.
Dla szybkiego przeglądu najważniejszych danych przedstawiamy kluczowe liczby:
- Start systemu – 9 lutego 2015;
- Przychody 2024 – ponad 420 mln zł;
- Marża EBITDA 2024 – 60 proc.;
- Liczba transakcji 2024 – 2,4 mld (średnio 7,4 mln dziennie);
- Wartość transakcji 2024 – 347,3 mld zł.
Główne źródła przychodów
Mikroprowizje od transakcji
Podstawowym i dominującym filarem monetyzacji są mikroprowizje pobierane od banków i agentów rozliczeniowych. Stawka wynosi zwykle 0,20–0,22 proc. wartości płatności, co w praktyce przekłada się na średnio około 0,30–0,35 zł przychodu z jednej operacji.
Skala robi różnicę. W 2024 roku użytkownicy zrealizowali 2,4 mld transakcji o łącznej wartości 347,3 mld zł, czyli ponad 7,4 mln transakcji dziennie. Przy średniej wartości pojedynczej płatności rzędu 149 zł i prowizji około 0,20 proc. pojedyncza mikroprowizja wynosi ok. 30 groszy. Daje to teoretycznie 700–800 mln zł brutto, podczas gdy oficjalne przychody operatora to 420 mln zł – różnica wskazuje na dodatkowe czynniki rozliczeniowe i rabatowe wpływające na wynik.
Opłaty za autoryzację transakcji
Drugim strumieniem przychodów są opłaty za autoryzację transakcji ponoszone przez uczestników ekosystemu. Choć szczegółowe stawki nie są publiczne, komponent ten istotnie uzupełnia mikroprowizje.
Efekt skali jako kluczowy element rentowności
Efekt skali napędza marżowość BLIKA. W 2020 roku przychody wynosiły 70,6 mln zł (wzrost o 71 proc. r/r wobec 41,3 mln zł w 2019 r.). Cztery lata później zbliżyły się do 420 mln zł – niemal sześciokrotny skok.
Na tę dynamikę złożyły się dwa czynniki: gwałtowny wzrost wolumenu (z 424 mln transakcji w 2020 r. do 2,4 mld w 2024 r.) oraz optymalizacja kosztów operacyjnych (przy szybszym wzroście przychodów niż kosztów, potwierdzającym skalowalność modelu).
Poniższe zestawienie obrazuje tempo wzrostu kluczowych wskaźników:
| Rok | Przychody | Liczba transakcji | Wartość transakcji | Marża EBITDA | Zysk netto |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 70,6 mln zł | 424 mln | — | — | 36 mln zł |
| 2024 | ~420 mln zł | 2,4 mld | 347,3 mld zł | 60 proc. | — |
Źródła wzrostu przychodów w poszczególnych kanałach
E-commerce – gwiazda wzrostu
E-commerce to najważniejszy kanał monetyzacji. W 2024 roku użytkownicy zapłacili BLIKIEM online 1,2 mld razy (+27 proc. r/r), osiągając wartość 172,6 mld zł (+37 proc. r/r). Średnia płatność wyniosła 148 zł. Łączna wartość transakcji e-commerce od startu przekroczyła już pół biliona złotych, co potwierdza dojrzałą adopcję w handlu internetowym.
Płatności zbliżeniowe i contactless
BLIK zbliżeniowy urósł dwukrotnie, co potwierdza szybkie upowszechnienie technologii contactless. W I kwartale 2025 roku wartość transakcji BLIKIEM wyniosła 98,9 mld zł, a płatności w punktach stacjonarnych (POS) stanowiły 23,3 proc. wszystkich płatności.
Nowe usługi i produkty
PSP konsekwentnie rozszerza ofertę. BLIK Płacę Później wyróżnia się wyższą średnią kwotą koszyka – 317 zł w I kw. 2025 – co przekłada się na wyższe jednostkowe prowizje i dodatkowe źródła przychodu.
Model biznesu – darmowość dla użytkowników, opłaty dla banków
Użytkownicy końcowi nie płacą za korzystanie z BLIKA – niezależnie od kanału. Płatności w internecie i w terminalach, przelewy na telefon, wpłaty i wypłaty z bankomatów są dla nich bezpłatne.
Monetyzacja odbywa się po stronie instytucji finansowych. Banki i agenci rozliczeniowi akceptują koszty mikroprowizji, bo BLIK niweluje ich koszty operacyjne, zwiększa użycie aplikacji mobilnych i retencję klientów.
Rentowność i marża zysku
Przełom nastąpił w 2020 roku – BLIK po raz pierwszy osiągnął zysk. Zysk netto wyniósł 36 mln zł, co otworzyło drogę do dalszego skalowania modelu.
W 2024 roku marża EBITDA sięgnęła 60 proc. – to poziom wyższy niż typowe 20–40 proc. w fintechu, czyniący z BLIKA europejski wyjątek pod względem efektywności.
Potencjał wzrostu i ekspansja międzynarodowa
Ekspansja zagraniczna to naturalny kolejny etap. BLIK wystartował na Słowacji, w Rumunii uzyskał zgodę regulatora, a w planach jest dalszy rozwój w krajach CEE, gdzie polski model można replikować.
Skalowanie na nowych rynkach zwiększa wolumen transakcji, a na mniej konkurencyjnych rynkach może dodatkowo podnieść marżę EBITDA.
Najważniejsze wektory wzrostu przychodów w najbliższych latach to:
- dalszy wzrost liczby transakcji w Polsce przy wysokiej częstotliwości użycia aplikacji bankowych,
- ekspansja międzynarodowa w regionie CEE i monetyzacja wolumenów na nowych rynkach,
- rozwój oraz monetyzacja nowych usług o wyższej wartości koszyka (np. BLIK Płacę Później).